El Instituto de Previsión Social fue creado por Decreto Ley Nº 17071 del 18 de febrero de 1943, y está encargado de administrar el Seguro Social en nuestro país. Posteriormente fue promulgado el Decreto Ley Nº 1860 del 1º de diciembre de 1950, por el cual fue modificado el Decreto Ley que le dio origen, siendo ampliado sus servicios a los Asegurados.

La Ley Nº 98/92 que establece el régimen unificado de jubilaciones y pensiones y modifica las disposiciones del Decreto Ley Nº 1860, aprobado por la Ley Nº 375/56 y las leyes complementarias Nº 537 de fecha 20 de setiembre de 1973 y la Ley Nº 1286 de fecha 04 de diciembre de 1987.

Siendo una de las funciones básicas del Estado, el de asegurar a sus ciudadanos los medios que le pongan a cubierto de los azares de la vida, en lo que respecta a enfermedad, maternidad, invalidez, accidentes de trabajo, etc.
Como así también es compromiso de los Patrones conjuntamente con el Estado el cuidado de la salud de sus empleados para que le permitan a estos gozar plenamente de las libertades fundamentales, debiendo por lo tanto estar los mismos biológica y económicamente protegidos frente a los riesgos sociales y profesionales, buscando permanentemente el bienestar material y espiritual de la familia paraguaya.


Tal es así que comprendido el alcance y el valor intangible del Capital Social que representa para el Estado un pueblo que goce de una salud plena, se crea el 18 de febrero de 1943 el Instituto de Previsión Social por medio del Decreto Ley Nº 17071, estableciendo sustancialmente entre otras cosas como obligatorio el Seguro de Enfermedades, de Maternidad, de Invalidez y de Accidentes de Trabajo, para todas aquellas personas menores de 60 años que ordinariamente no tengan otro medio de subsistencia que el sueldo o salario percibido del patrón, sea este de persona natural o jurídica.